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十年超30倍收益的启示!股神巴菲特在中国股市唯一持有的股票

2021-01-23 10:38:29 来源:荆州人网
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巴菲特曾经有一句名言:如果一只股票你不想持有它十年,那么就一分钟也不要持有。这体现了巴菲特价值投资的理念,巴菲特之所以成为股神,是因为60多年里面平均年化20%以上。如果把20%收益放到A股市场,甚至不如一些散户,但如果给这个年化加上时间,就是绝大多数人望尘莫及的了。巴菲特在中国市场唯一持有的比亚迪涨幅超过30倍,这带给我们什么启示?注册制时代,如何挖掘A股核心资产?

十年超30倍收益的启示!股神巴菲特在中国股市唯一持有的股票


【MOS量化分析】

近期,比亚迪搭上了新能源汽车的顺风车,港股的股价一度攀升到268港元,A股的比亚迪也有230多元。港股的价格相比2008年的低点,整整涨了30倍以上。而最大的受益者自然是世界级股神巴菲特。巴菲特在2008年经济危机中,以8港元的价格买入了2亿多股比亚迪,从2008年一直持有从未减持过。在2009年时比亚迪股价暴涨,翻了近10倍,巴菲特仍旧没有卖出,随后股价大跌又回到了巴菲特成本价附近,当时巴菲特一度被质疑老了。

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比亚迪股价2010年后出现暴跌,随后一直到了2015年牛市的时候才重新开始上涨,比起巴菲特的持股价格,2015年股价再度翻10倍。但很有意思的地方是,巴菲特仍旧没有减持,这也是很多投资者不理解的地方。终于,2020年后比亚迪股价开始飞速上涨,冲上200多港元,十年的时间让巴菲特的投资翻了30多倍。这个时候,很多投资者才开始明白,原来,股神还是股神。这其实就是价值投资很神奇的地方。

十年超30倍收益的启示!股神巴菲特在中国股市唯一持有的股票


所谓价值投资其实很简单,就是选对公司然后长期持有,博弈的是公司的发展收益,而不是大盘指数带来的溢价。2018年以来,外资加快流入A股,把价值投资理念带到了市场里面,所以这几年大家也会发现白马股的行情开始启动,A股很多核心资产公司的股价不断上升,穿越牛熊,与大盘的指数毫无关系。A股注册制时代来临,这种价值投资的效应会越来越大,所以在配置上一定要有一部分是价值投资的标的。

【MOS量化策略】

量化的三大量化多因子交易模型中,牛市组合策略模型就是针对价值投资的重要模型,选取的是全市场最强的公司,通过净利润、毛利率、净资产收益率、市净率、5年资产回报率、营收增长等数百项选股因子进行分析,选出市场最优质的核心资产,也就是白马股,进行中长期配置。另外其他两个模型,一个是针对波段机会,一个是针对超跌反弹机会,三大模型进行组合配置。

十年超30倍收益的启示!股神巴菲特在中国股市唯一持有的股票


希望这种配置思路也能够给大家来一点启示。巴菲特在比亚迪十年暴赚30倍的证明价值投资理念的珍贵,而A股注册制时代的到来,更加代表价值投资的必要性。但价值投资绝非是持股时间长,重点是选出核心资产。并且针对散户的交易特点,不需要全部是中长线配置,可以进行组合配置,既解决分化问题,同时还可以享受稳定的收益。


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